中国价值公司100 | 传统车企忙“跨界”/新势力们急“找钱”新能源车企Q1解读
来源:清玲雪租车 类型:行业资讯 发布日期:2021-06-16 10:10:25 阅读:387

当新能源汽车被赋予了科技与出行的全新意义,新能源车企从未像今天这样被关注,不仅仅是销量与市值,新产品、新模式和新思维无不代表着汽车行业先行者的核心价值。为此,E电园将从经营销量、产品规划和社会责任多个维度,对中国新能源车企进行全面分析,以挖掘企业核心价值。

本文为“中国价值公司100”系列报道之2021年一季度新能源车企解读篇。

3月末,当雷军站在台上用沙哑的嗓音宣布小米携1080亿现金着手造车时,外界沸腾了。有千亿级科技公司的动情加入,一度让大家忘记新能源车企年初的股价大跌,“蔚小理”仍未扭亏为盈,2021年一季度的新能源汽车圈儿看似美好,车企们却在拼命挣扎。

结合2021年一季度新能源汽车行业现状,我们对本土新能源汽车企业进行评估打分,打分涉及经营销量(融资市值和销量表现)、产品规划(产品表现与企业规划执行情况)以及社会责任三个维度,最终形成20家头部企业榜单。

2021年第一季度,新能源汽车产销分别为53.3万辆和51.5万辆,同比分别增长3.2倍和2.8倍。在外界看来销量成倍提升,是车企以及车市对外界释放的最优信号,但随后股市和企业财报却给予了极坏的佐证,截至一季度末,新能源车企都经历了股价暴跌,其中头部企业比亚迪从2月3日的最高点 273.37(参数|图片)持续下滑,3月31日收盘股价报收164.5元/股,跌幅近40%。三家头部造车新势力也在3月蒸发了超过3500亿人民币市值。为弥补企业市值走低态势,本土新能源车企在产品和品牌规划方面做了相应调整,因此企业排名较去年底有了较为明显的变化。

[ · 榜单解读:冠军车企领先幅度大,仅4家车企过及格线 · ]

● 汽车集团销量大,业务范围不局限于汽车领域

在100分总分值的榜单中,仅有4家车企达到了及格线(60分)水平,且均为汽车集团。由于体量庞大,划分品牌和细分车型较多,因此集团类公司在销量、产品及规划执行上有着较为明显的优势,能够为集团整体带来明显的收益及品牌溢价。

在科技与生活逐渐融合的今天,规模较大的汽车集团凭借资本和产业优势,将规划目标放在了造车之外。位列榜单及格线的4家车企中,“跨界”一词不约而同出现在各家的未来规划中。

例如,除了我们熟知的整车业务,比亚迪在汽车供应链、手机制造、绿色出行领域都有了较为稳定的发展与营收,甚至我们可以在其专利申请中看到「动物项圈」这项生活科技;由于上海本就是一个充满多元化元素的城市,因此上汽在此也不断变化着身份,除了追赶国潮脚步推广国产动漫IP,还打造了XPOWER子品牌推广改装文化;而广汽和长城在其企业文化层面也都推出了关于智慧出行和用户社交的全新构想和执行规划。可以说头部汽车企业已经无法通过整车制造满足其利润增长,“跨界出圈儿”恰恰是他们提升品牌价值和渗透其他领域的最优选择。

● 新势力3个梯队分化明显,整体都是“缺钱”状态

在TOP 20的榜单中,蔚来、小鹏、理想三家头部新势力始终在前10名中浮动,主要依靠强大的市值和不断攀升的销量。2021年第一季度,蔚来汽车营收79.82亿元,同比增长481.78%;小鹏汽车营收29.51亿元,同比增长616.26%;理想汽车营收35.75亿元,同比增长310.00%。交付量方面,“蔚小理”一季度交付量分别为20,060辆、13,340辆和12,579辆。尽管品牌生命周期不长,产品矩阵较为单一,但营收和交付能力却能远超部分传统车企,位列第一梯队。

在第二梯队中,哪吒和威马稍显落后,分别位列低14和15名。哪吒汽车在2021年一季度累计销量达到7443辆,同比增长390%,让外界意识到哪吒汽车的“反转”来得安静而又突然,特别是搭上360集团和红衣教主周鸿祎后,瞬间成为新势力的话题企业。而另一边,同样是悄无声息的威马汽车则显得有些被动,首先威马官方并没有对外界公布一季度销量成绩,但翻阅乘联会销量数据可以发现,威马一季度的销量为5,549辆,远不及仅领先其一名的哪吒汽车(7,443辆),在经营状况方面,2016到2020年期间,威马汽车累计亏损114亿元,且亏损趋势逐年增加,引入新的资金投入是威马撑下去的唯一途径,但面对新势力三强的快速发展,威马获得一线市场认可的难度,实在是太大了。

在榜单的最后,虽然只有零跑和云度两家新势力入围,但作为第三梯队的车企,两家企业发展势头却各不相同。2021年初,零跑汽车完成了43亿B轮融资,同时一季度销量也达到了4,924辆,尽管无法比肩头部新造车企业,但一切都在慢慢向好,同时背靠大华这样的科技公司,在技术和资金实力上都有一定保障。至于云度汽车,在2019年遭遇停工停产重创后,又迎来了疫情的封杀,即便有福建国资背景加持,但产品力低,用户投诉多等问题持续不断,让再度回归的创始人林密也倍感焦虑,“莆田系”的名号始终围绕着云度汽车。

● 新进榜企业“背景”强大,发展值得期待

作为两家新进榜企业,恒大汽车和金康新能源自带“热度”与“背景”。恒大一出手,热度自然有,474亿的投入,同步推出9款新车,2025年100万产销目标,庞大的投资数字让竞争对手由衷羡慕,也彰显了站在背后的恒大集团愿为造车倾尽所有。至于金康新能源,虽然SF5这款车被外界认知的并不多,但当它出现在华为商城,标注上“华为智选”后,产品力瞬间拉满,当然赛力斯品牌自身实力也不容小觑,有着重庆小康工业集团股份有限公司的保驾护航,在技术与资金层面自然无需担忧。

[ · 拉开企业排名的关键:销量表现 · ]

尽管我们对本土新能源汽车企业的评估维度较为完善,但是从企业发展周期来看略失公平,毕竟对于那些处在成长阶段的车企而言,在产品矩阵和未来规划等方面仍无法与大型汽车集团相比。为此,我们将这20家车企的一季度销量进行单独排名,以便更加直观的展示消费市场对于企业和品牌的认可度。

● TOP 1上汽集团销量 = 第2-5名的销量总和

上汽集团包含上汽乘用车、上汽大通和上汽通用五菱的销量总和,13.55万辆销量中,宏光(参数|图片)MINI(参数|图片) EV占比高达71.33%,贡献了96,674辆的销售成绩,成为销量担当。尽管车企们热衷于高端车型和品牌向上,但通过强大的营销网络和对年轻用户的个性化满足,宏光MINI EV再次向大家证明,大众消费市场的需求仍是车企获利的重要来源。

● 造车新势力碾压大集团

且不说“蔚小理”这三家销量过万的头部造车企业,即便是产品较为单一、仍靠融资度日的哪吒、威马、零跑等企业,销量也是逐渐走高,不仅将北汽、东风、一汽这样的传统汽车企业赶超,更是有追赶吉利、长安强势车企的趋势。这也说明用户对于新造车品牌和产品已经较为认可,销量的提升对于品牌价值的助力日趋明显。

● 掉队明显的传统车企

而销量低于5,000台的8家车企中,掉队较为明显的则是北汽和江淮汽车。两家车企都曾是新能源汽车领域的销量大户,但伴随补贴退坡和新品牌加入,都逐渐失去竞争优势。北汽似乎是放弃对原有车型体系的规划,将宝押注在ARCFOX品牌上,试图通过高端化来挽救销量颓势,助力帮手从麦格纳到华为,但无奈市场早已被蔚来、理想和随后加入的BBA把控,一季度销量颇为惨淡。

江淮汽车的销量表现更为直观,新能源汽车的销量贡献全部源自思皓品牌,这也意味着“江淮牌”新能源车型在一季度的销量为零。但不同于北汽,江淮的策略十分清晰,一方面商用车成绩一直较为突出可以对公司维稳,另一方面为配合安徽地方政策,甘愿为蔚来提供代工支持以获得利润增长,特别是今年3月与蔚来签署设立合资公司协议后,江淮汽车在开盘后出现了10分钟封涨停状况,使得江淮汽车市值一再攀升。

[ · 第一季度关注度较高的企业 · ]

当然,每年第一季度都处于年末岁首,很多车企都开启了年终收尾工作,因此在销量、产品规划层面的脚步全面放缓,这其中的部分企业仍旧对外界保持着较高的曝光率,但被关注的角度则是有好有坏。

● 比亚迪:超1500亿营收,王传福在一季度曝光了比亚迪“真实身份”

先是在1月,比亚迪汽车发布全新品牌标识;随后在3月末,比亚迪公布了2020年公司财报,全年营收达到了1565.98亿元,同比增长22.59%。横跨汽车、电池、IT、半导体等多个领域,这样的汽车集团,比亚迪独一无二。而在市场出现疲软的一季度,比亚迪足矣让同行们羡慕。

当外界以为比亚迪只会造车时,王传福会很凡尔赛的回应“造手机是分分钟的事儿”,随后拿下华为、三星、苹果、小米等客户,当大家认为比亚迪会专注电子技术时,比亚迪则拿出了“云轨”项目先后在海外签订的项目合同。

比亚迪的“真实身份”永远在变化,王传福则一直乐于为世人揭晓。

● 上汽集团:有宏光MINI EV一个网红就够了

不论上汽集团推出了什么新车,打造了什么品牌。只要在新能源汽车领域提到上汽,想到宏光MINI EV就够了。

一季度96,674辆的销售成绩,证明一辆微型车能够支持着庞大的上汽集团。不仅仅是产品表现,更多的是销售模式打造、用户圈层探索以及品牌力建设等,当人民需要什么,上汽通用五菱就造什么,当春晚的口罩上不断出现品牌着logo,一季度的车圈网红非上汽莫属。

● 蔚来汽车:NIO DAY就是汽车圈的春晚,观众热情干货多

从没有哪个车企的用户像蔚来这样,把NIO DAY整得比春晚还热闹,不仅大规模自发参与,甚至连在哪举办都是由车主投票决定。如果说,像比亚迪、上汽这样的企业让人觉得过于“沉闷”,那么在一季度最能让车主兴奋的一定是蔚来汽车。

除了丰富多彩的文娱表演,李斌更是诚意十足的带来不少“干货”,诸如首款量产轿车蔚来ET7(参数|图片)上市、150kWh固态电池包和第二代换代站发布等,形式上轻松娱乐,内核上绝对够硬。

● 北汽蓝谷:销量狂跌,频繁换帅,自救仍未成功

2021年一季度,北汽新能源净亏损8.54亿元,亏损额同比扩大近一倍。至于销量,更是惨不忍睹:一季度累计销量3,149辆,与去年同期的9,000辆相比下滑了65.01%。伴随销量下滑,北汽蓝谷更是四易其帅,且没有一位任期超过两年。多重因素下,北汽人心涣散,消费者对于这个曾稳居全球销量冠军的车企失去了信心。

最终,北汽寄希望于“品牌向上”策略,ARCFOX极狐是北汽旗下高端电动车品牌,拥有阿尔法T与阿尔法S(参数|图片)两款在售车型,覆盖24万元至35万元新能源车市场。显然极狐品牌并没有扭转消费者对北汽做工差、毛病多的固有印象,即便每每进行推广都一定拉上麦格纳、华为这样的神仙队友,但最终交出的销量成绩单仍旧一塌糊涂,今年一季度阿尔法T与阿尔法S的销量分别为304辆和9辆,对于依靠“向上”自救,北汽目前仍未成功。

● 恒大汽车:新车未到,声势先行

一季度末,恒大汽车同样公布了其2020年财报。公司全年营收154.87亿元,同比增长175%。此外,历时1年11个月研发出了H-SMART OS恒驰智能网联系统也在同日发布。而在发展方向上,成为全球规模最大、实例最强的新能源汽车集团仍是其目标所向。

对于恒大汽车,外界的评价往往很极端,一方认为虽然投资部署很到位,但恒大始终没有把车“拿出来”,这与曾经的ppt公司并无不同,只是一场资本的游戏而已;但也有反对的声音表示,恒大在地产界早就完成了财富积累,倾尽所有参与造车必定是认真筹备,绝非一时兴起。但无论外界如何评论,恒大汽车宣传预热目的已经达到,至于造车结果?恒大在4月中给予了回答:四季度试生产/明年大规模交付。

[ · 写在最后 · ]

通过对一季度新能源车企的梳理解读,我们发现了一些企业发展的共性规律。首先,无论传统企业还是新造车企业,都在寻找“跨界”出口,传统车企更多是从营销和业务角度出发,为自身寻找利润增长点,打破人们对车企“陈规守旧、造车卖车”的固有印象。而新造车企业的跨界出圈儿,则是为了弥补自身发展的不足,或寻求科技公司的技术合作,减少研发运营成本,或找寻资本支持,支撑自己坚定的造车梦想。千人千面的发展方向,则给了消费者更多新鲜、有趣的选择,对于消费市场而言未尝不是一件好事。

但一季度始终是各行各业的“调整期”,此排行榜更多反映的是2020年末延续而来的企业价值,待到产销秩序恢复正常,企业间的竞争将会是另一番景象。特别是二季度突发事件频出、上海车展新车集中发布、合资品牌销量步入正轨、科技企业纷纷入局站台,凡此种种将会引发此榜单发生大幅改变。E电园将会紧密关注市场变化,“中国价值公司100”系列报道仍在继续。








西直门店地址:北京海淀区西直门交大东路66号院(钻河中心底商一层)125 电话:010-82191814
朝阳区店地址:北京朝阳区西大望路大望写字楼一层102室 电话:010-51359035
预订电话:4008-600-965、13141315160
传真:+86 010-82191814 邮编:100044
邮件:42155763@qq.com
在线客服
热线电话
4008-600-965
010-82191814
010-51359035
13141315160